廣發(fā)證券（01776）及HTSC（06886）（華泰）今年內(nèi)先后來港招股，均掀起搶購熱潮，反映中資券商股“有價有市”。已于內(nèi)地A股上市的招商證券（600999.SH），亦有意趁此“良辰”，來港“吸金”，擬集資規(guī)模高達300億元。而昨日截孖展的華泰，市傳擬以上限24.8元定價，H/A折讓率約為35%。

　　招商證券于5月16日在上交所發(fā)表的《招商證券第五屆董事會第二十次會議決議公告》披露，公司計劃并通過發(fā)行不超過發(fā)行后總股本的15%H股股份，并授予簿記管理人不超過上述發(fā)行的H股股數(shù)15%的超額配售權(quán)，集資所得資金，將用于增加公司資本金、補充營運資金及推動境內(nèi)外業(yè)務發(fā)展。

　　目前，招商證券的總發(fā)行股本約為58.08億股，故可發(fā)行的H股數(shù)目上限約10.25億股，連同15%的超額配售權(quán)則達11.79億H股。招商證券昨日A股收市價32.93元人民幣（折合約41.16港元）。

　　根據(jù)高盛高華的研究報告指，現(xiàn)時兩地上市的券商股之H/A折讓均值約28%，以及一般券商股之H股招股價均再有10%至20%折讓，所以按此估計，招商證券H股集資規(guī)模將介乎250億元至300億元。

華泰孖展認購破千億

　　至于引起全城瘋狂認購、并已于昨日截孖展的華泰，多家券商為其借出孖展金額累計高達1016.6億元，較其公開發(fā)售部分的17.36億元超購逾57倍。華泰A股昨日亦受帶動，全日微升0.03%至30.4元人民幣（折合約38港元），市傳華泰將以上限24.8元定價，故目前其H/A折讓率約為35%。